O SP 500 fechou fevereiro com um ganho mensal de 3 72 depois de um ganho de 1 79 em janeiro Todos os três SP 500 MAs estão sinalizando investido e quatro dos cinco ETFs Carteira Ivy Vanguard Total Stock Market ETF VTI, Vanguard FTSE All - US ETF VEU, Vanguard REIT Index ETF VNQ e PowerShares DB DBC estão sinalizando investidos Na tabela, os fechamentos mensais que estão dentro de 2 de um sinal são destacados em amarelo. A tabela acima mostra a corrente de 10 meses simples sinal SMA média móvel para Cada um dos cinco ETFs caracterizados no The Ivy Portfolio Nós também incluímos uma tabela de SMAs de 12 meses para os mesmos ETFs para esta estratégia alternativa popular. Para uma análise fascinante da estratégia do portfólio Ivy, veja este artigo de Adam Butler, Mike Philbrick , E Rodrigo Gordillo. Nas últimas semanas, usamos o Excel para acompanhar o desempenho de várias estratégias de tempo médio móvel. Mas agora usamos as ferramentas de backtesting disponíveis no site. Qualquer um que esteja interessado N tempo de mercado com ETFs deve ter um olhar para este site Aqui estão as duas ferramentas que mais freqüentemente use. Background em Médias móveis. Buying e venda com base em uma média móvel de encerramentos mensais pode ser uma estratégia eficaz para gerenciar o risco de perda grave Dos principais mercados de baixa Em essência, quando o fechamento mensal do índice está acima do valor da média móvel, você detém o índice Quando o índice fecha abaixo, você se move para o dinheiro A desvantagem é que ele nunca te deixa no topo ou de volta Na parte inferior Além disso, ele pode produzir ocasional whipsaw curto prazo comprar ou vender sinal, como nós ve ocasionalmente experimentado ao longo do ano passado. No entanto, um gráfico do SP 500 encerra mensalmente desde 1995 mostra que um 10- ou 12- A média móvel simples SMA estratégia teria assegurado a participação na maior parte do movimento de preços ascendente, reduzindo drasticamente as perdas. Aqui está a variação de 12 meses. A média móvel exponencial de 10 meses EMA é uma ligeira variante na movimentação simples Média Esta versão aumenta matematicamente a ponderação de dados mais recentes na seqüência de 10 meses Desde 1995, produziu menos whipsaws do que a média móvel simples equivalente, embora tenha sido um mês mais lento para sinalizar uma venda após esses dois tops de mercado. As médias móveis 10 e 12 meses no Dow durante o Crash de 1929 e Grande Depressão mostra a eficácia dessas estratégias durante esses tempos perigosos. A Psicologia do Momentum Signals. Timing funciona por causa de um traço humano básico Pessoas imitam o comportamento bem sucedido Quando Eles ouvem de outros ganhando dinheiro no mercado, eles compram em Eventualmente, a tendência inverte Pode ser meramente as expansões normais e contrações do ciclo econômico Às vezes a causa é mais dramática uma bolha de ativos, uma grande guerra, uma pandemia ou um Choque financeiro inesperado Quando a tendência inverte, os investidores de sucesso vendem cedo A imitação do sucesso transforma gradualmente o impulso de compra anterior em vender momentum. Implemen Usamos o SP por causa dos dados históricos extensivos que s prontamente disponíveis. No entanto, os seguidores de uma estratégia de média móvel devem fazer decisões de compra e venda sobre os sinais para cada investimento específico, Não um índice amplo Mesmo se você está investindo em um fundo que rastreia o SP 500, por exemplo Vanguard s VFINX ou SPY ETF os sinais de média móvel para os fundos, ocasionalmente, diferem do índice subjacente por causa do reinvestimento de dividendos O SP 500 números em nossas ilustrações Excluir dividendos. A estratégia é mais eficaz em uma conta de vantagem fiscal com um serviço de corretagem de baixo custo Você quer os ganhos para si mesmo, e não o seu corretor ou seu tio Sam. Note Para quem quiser ver o 10- e 12- Mês média simples em SP 500 e as posições de equidade versus dinheiro desde 1950, aqui está um formato de arquivo Excel xls dos dados Nossa fonte para o fechamento mensal Coluna B é Yahoo Finance Col Umns D e F mostra as posições sinalizadas pelo fechamento de fim de mês para as duas estratégias de SMA. No passado, nós recomendamos o artigo pensativo de Mebane Faber Uma Abordagem Quantitativa à Alocação Tática de Ativos O artigo foi atualizado e expandido como Parte Três Active Management em seu livro The Ivy Portfolio co-autor com Eric Richardson Este é um deve ler para qualquer um contemplando o uso de um sinal de tempo para decisões de investimento. O livro analisa a aplicação das médias móveis o SP 500 e quatro classes de ativos adicionais a Morgan Stanley Capital Índice EAFE Internacional MSCI EAFE, Índice de Mercadorias Goldman Sachs GSCI, Associação Nacional de Fideicomissos Imobiliários Index NAREIT e títulos do Tesouro do Tesouro a 10 anos do governo dos Estados Unidos. Como característica regular deste site, atualizamos os sinais no final de cada mês . Para insights adicionais de Mebane Faber, por favor visite o seu site, Mebane Faber Research. Footnote sobre o cálculo de médias móveis mensais Se você r E fazendo seus próprios cálculos de médias móveis para ações de dividendos ou ETFs, você ocasionalmente obterá resultados diferentes se você não ajustar para dividendos Por exemplo, em 2017 VNQ permaneceu investido no final de novembro com base em fechamentos mensais ajustados, mas lá Foi um sinal de venda se você ignorou os ajustes de dividendos Como os dados de meses anteriores serão alterados quando os dividendos são pagos, você deve atualizar os dados para todos os meses no cálculo se um dividendo foi pago desde o fechamento mensal anterior. Quaisquer ações ou fundos que pagam dividendos. Ve todos vêm para valor e esperar, por favor mantenha os seguintes critérios em mente. Enrich a conversa. Stay focado e na pista Somente postar material que s relevantes para o tópico que está sendo discutido. Respeito Mesmo negativo Opiniões podem ser enquadradas positivamente e diplomatically. Use estilo de escrita padrão Incluir pontuação e superior e inferior cases. NOTE Spam e ou mensagens promocionais e links dentro de um comentário será Removido. Evite blasfêmia, calúnia ou ataques pessoais dirigidos a um autor ou outro usuário. Não monopolize a conversação Nós apreciamos paixão e convicção, mas também acreditamos fortemente em dar a todos uma chance de ar seus pensamentos. Portanto, além da interação civil, Esperamos que os comentadores ofereçam suas opiniões de forma sucinta e pensativa, mas não tão repetidamente que os outros estão irritados ou ofendidos. Se recebemos queixas sobre indivíduos que assumem um tópico ou fórum, reservamo-nos o direito de proibi-los do site, sem recurso. Os comentários em inglês serão permitidos. Perpetrators de spam ou abuso serão excluídos do site e proibido de futura inscrição a discrição s. Eu li comentários orientações e concorda com os termos descritos. Tem certeza de que deseja excluir este chart. Replace o Anexado com um novo gráfico. Por favor, espere um minuto antes de tentar comentar novamente. Obrigado pelo seu comentário Tenha em atenção que todos os comentários estão pendentes até aprovação Por nossos moderadores Pode, portanto, levar algum tempo antes de aparecer em nosso website. This comentário já foi salvo em seu Saved Items. Share este comentário to. Trump não pode parar o alimentado, você pode dizer taxa abaixo. Este comentário já foi Salvo em seus itens salvos. Compartilhe este comentário to. tomorrow TVIX AMANHÃ. Este comentário já foi salvo em seus itens salvos. Compartilhe este comentário to. Oh yeah, Trump não pode controlar o fed out below. This comentário já foi salvo no seu Saved Items. Share este comentário to. sp500 1 para baixo min. This comentário já foi salvo em seu Saved Items. Share este comentário to. the grande curto, talvez, especialmente quando as pessoas não acreditam it. Are você certeza de que deseja excluir este gráfico. Substitua o gráfico anexado por um novo gráfico. Por favor, espere um minuto antes de tentar comentar novamente. Relatar este comentário. Eu sinto que este comentário é. Spam Ofensivo Irrelevant. Your relatório foi enviado para os nossos moderadores para review. Add Gráfico para Comentário. Disclaimer Fusion Media gostaria de re Mente que os dados contidos neste site não é necessariamente em tempo real nem precisos Todos os CFDs ações, índices, futuros e preços de Forex não são fornecidos por bolsas, mas sim pelos criadores de mercado, e assim os preços podem não ser precisos e podem diferir do Portanto, os preços são indicativos e não são adequados para fins de negociação. Portanto, a Fusion Media não se responsabiliza por quaisquer perdas de negociação que possa incorrer como resultado da utilização desses dados. 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No mais cedo o SP 500 SPX executado acima dele s 200-dia média móvel simples é s 3º St raia desde 1950 final tem sentimento de mercado pareceu finalmente virar para o muito procurado excesso de pessimismo de uma capitulação de curto prazo como denotado por tais desenvolvimentos como NAAIM s Índice de Exposição mergulhar em dígitos únicos CBOE s Total Equity Put-to-Call Ratio Popping acima de 1 5 e um pico no índice de volatilidade CBOE SP 500 VIX acima s 2 anos de sobrecarga tampão próximo 20.Now o SP 500 depois de entregar as rédeas de força relativa para o Russell 2000 RUT também ver peça oportuna de Chris Kimble Aqui parece estar de volta no assento do motorista para a sessão de sexta-feira, com muitos observadores do mercado que soam o tudo desobstruído após o pullback o maior em 2 anos concordou abruptamente no salto de 30-horas, 70 pontos em andamento no SP 500 E-Mini Futuros ES desde ontem s 0705ET s 1815 25 low. Fellow Veja It Market escriba e orgulhoso Cincinnatian Ryan Detrick observou ontem na FOX Business que a volatilidade de outubro não é atípico, e, portanto, extrapolando a partir da expansão da gama sobre o último wee K aos alertas de mercado direi sobre uma correção principal isn t tudo isso consistente No entanto, Josh Brown em uma peça igualmente aplicável a esta sexta-feira como duas semanas atrás em 03 de outubro observa o brilho de um grande dia ganha ES 3 5 unidade Maior nas últimas 24 horas pode se qualificar não implica necessariamente uma súbita reformulação de retornos a curto prazo em ouro. Volatilidade e incerteza não evaporar em uma única sessão Picos de recuperação enorme não anular a deterioração técnica e sentimental que produziu as gotas anteriores O tumulto de V-Bottom dos últimos 2 anos é um ambiente de mercado semelhante a uma suspensão de descrença e com a garantia federal do Federal Reserve para a equidade e mais indiretamente, o desempenho do mercado de títulos prestes a piscar fora da existência, não é um Idéia ruim de olhar de soslaio para o pico quixotesco do SP mais alto. Isso disse, um fato é que os futuros de SP aparentemente ensurdecedores são 3 5 desde o fundo de ontem. Na medida em que somos capazes, então, qualquer ceticismo que tenhamos deve ser grounde D em evidência, incluindo onde o argumento é derrubado. Uma maneira simples de avaliar se o SP está sinalizando o rali retomou é olhar para as suas médias simples móveis SMA Abaixo, nós ve plotado de 10 dias imediato, 50 dias médio - Term e 200-Day SMAs de longo prazo sobre SP E-Mini Futures para medir o que o movimento parabólico atual maior tem e ainda não tem a dizer sobre se o all-clear para obter longo novamente foi dado. Simples médias móveis são sem dúvida o O mais comum indicador usado por técnicos Como resultado, eles vêem uma boa quantidade de maltratar especialmente em sistemas de troca de curva-montado crossover, mas é difícil de vencer a simplicidade elegante com que eles dinamicamente tornar tendências onde estão, como perto ou longe preço É a média alisada que essas médias representam e se a tendência está intacta ou quebrada em qualquer período de tempo que o técnico decida. O que estas médias móveis dizem sobre o SP 500 agora. Tomando estes MAs um de cada vez, aqui sa técnica Breakdown pular os pontos de bala ou apenas ler a última linha, se você quiser evitar o detalhe completo. A SMA de 10 dias tem uma inclinação negativa Preço está abaixo, mas clawing de volta para esta linha agressivamente Esta linha apenas cruzou abaixo do 200-dia SMA Azul no início desta semana Este é um considerado muito curto prazo e, consequentemente, Cruz de Morte inconstante O nível da SMA de 10 dias e sua confluência com a SMA de 200 dias, está no suporte horizontal anterior e maior baixa de início de agosto Perto de 1900 Com esta linha abaixo dos SMAs de 50 dias e 200 dias, e preço arranjado abaixo dele, ES permanece a curto prazo bearish. The 50-SMA tem uma inclinação negativa Preço permanece 75 pontos abaixo da linha traçada em 1963, a Intervalo comparável à mudança líquida das últimas 30 horas A SMA de 50 dias está acima da SMA de 200 dias por 60 pontos O período de 50 dias de SMA retrospectiva em púrpura tem aproximadamente 10 sessões de Augusts s rally para ATHs deixado em sua Como resultado, sem um rally significativo no final de outubro que Substancialmente duplica as sessões de agosto, a SMA de 50 dias começará a cair agressivamente em direção à SMA de 200 dias. Assumindo que a segunda metade de outubro é plana em relação a 1890, a SMA de 50 dias cairá ainda mais agressivamente em direção ao preço, O cenário para um crossover de alta Em contraste, assumindo que a segunda metade de outubro é plana para baixo, o SMA de 50 dias cairá em direção ao 200-Dia SMA e perseguir o preço ainda mais no 1800s 1700s No balanço, orientação de preços abaixo do 50 - Day SMA é moderadamente bearish. The 200-Dia SMA agora tem uma inclinação plana com insignificante mudança líquida esta semana, sinalizando a tendência a longo prazo está entrando em uma postura neutra O preço está abaixo, mas apenas por aproximadamente 0 75 O 200-dia SMA O lookback de s que estende a janeiro é aproximadamente 10-15 sessões de deixar cair a gota atrasada de janeiro se ES for flat-to-up entre agora e novembro, isto incitará o 200-Dia a girar mais altamente outra vez, longe do preço mas, o preço teria Dificuldade em pegar e produzir uma tendência Crossover acima da média lenta Se ES rola e se move para baixo nas últimas 2 semanas de outubro, o 200-Day permanecerá na maior parte plana, em efeito substituindo a queda de final de janeiro com dias frescos down A SMA 50-Day caindo acima Neste cenário irá aproximá-lo de um 50-SMA 200-SMA, a clássica Cruz de Morte que ocorreu no Russell 2000 RUT cerca de 1 mês atrás Em equilíbrio aqui, preço s orientação abaixo do 200-Dia SMA é moderadamente bearish, mas O rally ea melhoria de vinda no lookback de 200 dias de s que exclui uma gota principal são somente modestamente bearish para ES. Also a nota ES travou o suporte horizontal grande perto de 1800 na parte inferior desta semana s e está aproximando-se agora da parte inferior de Augusts s de abaixo, direita Onde o 10-dia e 200-dia SMAs atender Tudo isso vem no contexto de 2017 s 9-mês Rising Wedge com uma gama que isn t recuperado a menos que ES breaks above.1950 Se você re não notar um monte de referências bullish acima , Isso porque não há motivos para qualquer At Pelo menos, não ainda. Por que o 200-dia SMA Matters. As tanto como ele s caracterizado na cópia do mercado e obcecado por observadores do mercado, uma ruptura abaixo do 200-dia SMA é importante por causa de suas implicações psicossociais mais do que como uma matéria-prima Line-in-the-sand técnica Se um índice de ponderação ponderada como o SP 500 quebra abaixo dele s 200-dia SMA, significa 1 uma grande maioria dos estoques constituintes em deciles inferiores estão abaixo de seus 200-dia SMAs, 2 Uma grande maioria dos 50 principais constituintes por capitalização de mercado no SP 500 estão abaixo dos seus 200-Dia SMAs o que os outros 450 estão fazendo é matematicamente imaterial neste cenário ou mais provável, 3 uma grande maioria global de constituintes estão abaixo do seu 200- Dias, com essa condição provavelmente, embora não necessariamente mais prevalente entre os de baixo do mercado cap deciles. As função de s cap-ponderada maquiagem, uma quebra abaixo do 200-Day SMA em SP 500 é muito parecido com a recente desagregação em grandes capitais como Eles finalmente perseguido small caps é indicativo que maior, menor Beta, steady-as-she-goes empresas de bellwether hoje s Nifty Fifty sucumbiram à venda fora de seus pares menos-branqueado no SP caiu para apenas anteriormente. Rotação nesses nome para mitigar o risco e hedge torna-se menos eficaz como alargamento venda tintas A equidade adota um canto menor e menor É a partir deste pequeno canto que o vôo para o mercado de qualidade choca-se com uma mudança de intra-ações para extra-equities empurrando fluxos avessos ao risco em FX como as apostas financiadas por carry são desenroladas, o capital é levantado Por repatriamento e apostas geográficas mais arriscadas são liquidadas Também e muito mais comumente observado o afluxo de títulos de saída de capital dado cobertura constante como um benchmark de risco bruto ainda entra em ação como investidores mais conservadores e comerciantes decidem com ou sem razão o prêmio de risco de ações evaporou inteiramente. Um Mover Através Estas médias móveis SP 500 significa agora. Um movimento para trás sobre o SMA 200-dia não é suficiente para dar um sinal de tudo claro para voltar para a água ou emerg E a partir do abrigo fluxos tão recentemente procurado refúgio em, mas é uma pré-condição necessária que irá acontecer por função de períodos crescentes ea dissipação de cair na sua média Tudo o que precede pode ser dito, embora com menos significado do 50- Dia SMA também. Embora esteja muito perto de algumas horas, de acordo com o ritmo tórrido de hoje, ES ainda não recuperou a sua SMA de 200 dias ou mesmo SMA de 10 dias e ainda é uma maneira de voltar atrás S 50-Day SMA Em última instância, fora na distância é o critério singular, necessário e suficiente para apontar para preços mais elevados um mais alto acima de 2017 s YTD elevado em caber 2017 50 ES, Contrato Contínuo Embora o retorno tenha sido deslumbrante como eles tão Muitas vezes estão em períodos de mercado tumultuado, ele não tem sequer começou a trip medidas objetivas confirmando o rali tem retomada. Entre o fervor de alta reflexiva e termina um movimento sustentado para cima começa, essas médias móveis sentar esperando para aceitar ou rejeitar o preço, colocando o fardo de P Telhado do lado longo até que o SP retoma-los como ele tenta recuperar de volta para todos os tempos highs. Andrew mantém curta exposição líquida a Russell 2000 no momento da publicação Comentário fornecido no texto acima e vídeo é apenas para fins educacionais e em Nenhuma maneira constitui a troca ou o conselho do investimento Shuttle cortesia da imagem. Obrigado Isaac contente você o encontrou útil Um lugar a começar se seu objetivo for compreender a relação entre um índice do dinheiro e seu contrato futuro é olhar o valor justo Este vídeo dá um decente Intro. but isn t dizendo uma ruptura abaixo do 200-dia SMA é importante por causa de suas implicações psicossociais mais do que como uma linha técnica pura na areia uma maneira de dizer que não significou nada no passado, estatisticamente, Mas as pessoas falam muito sobre isso na notícia Eu só estou preocupado que muita atenção ainda está sendo focada em fatores técnicos que don t parecem ter significado real nos dados Slope de MA s é um desses too. Just uma opinião contrária , De uma perspectiva de análise em contrário E minha família é de área de Cincinnati também lol. Good pontos, mas a minha abordagem tem sido para simplificar tudo para blocos de construção e aqueles devem ser objetivamente testável Depois de começar a empilhar os blocos juntos, então as coisas ficam muito complexas, Mas se não somos capazes de, pelo menos, identificar condições simples que apontam para uma inclinação probabilística no mercado, não temos nenhuma base para colocar quaisquer apostas e deve simplesmente ser de indexação Estatísticas boas realmente procurar responder a duas perguntas 1 tem historicamente alguma coisa sugerindo Ação não-aleatória em torno deste mesmo e 2 podemos esperar que ele persista no futuro Tudo o que fazemos, estatisticamente, centra-se em responder a essas perguntas, e às vezes, mesmo com o melhor trabalho e sem erros cometidos, estaremos errados Mesmo quando nós Re direito, estamos re direita dentro dos limites de probabilidade por isso há muito espaço para perder trades. I encontrar o auto cumprindo argumentos de profecia são insuficientes porque muitos padrões existiam em ma Além disso, um olhar mais atento sobre o, por exemplo, o 200 vs 195 ou 211 ou 50 vs 41, 47, 53, etc DMAs mostra que as médias que são supostamente ser melhor visto não têm diferentes Preço ação Se é verdade que as pessoas agem em torno de 200 dias e é por isso que o 200 dia é significativo, então temos que ser capaz de ver que nos dados e não é suportado pelos dados que eu não compartilhei testes para Que ainda, mas vou postá-los no futuro próximo Mesmo com Fib retracements não é que eles são auto-cumprindo, é que eles são indistinguíveis do ruído de fundo Ponto crítico algo não pode ser tanto significativo no mercado e invisível nos dados. Eu acho que o problema é que, apenas para colocá-lo sem rodeios realidade suga Não há muito que podemos dizer sobre os mercados com qualquer grau de confiabilidade É sexy para apresentar cartas com toneladas de linhas e previsões que podem ou não pode realizar, e Os leitores nos perdoarão se 99 100 dessas previsões não tiverem D vai se lembrar e pagar por serviços com base em 1 de 100 que faz, mesmo se o resultado líquido de todas as previsões doesn t ganhar dinheiro O que faz o dinheiro isn t sexy ou emocionante, mas é possível e ele funciona novamente, Dentro dos limites muito confusos e um pouco insatisfatórios de probabilidade. Eu não acho que estamos longe afastado filosoficamente aqui apenas detalhes de aplicação, e é isso que faz um mercado que eu passei muito de meus primeiros anos em mercados ouvindo alguma variação de você só tem Para fazê-lo trabalhar PARA VOCÊ, assim que eu girei muito de minha energia a procurar a verdade objetiva no mercado É lá Sim, eu penso assim, mas é desarrumado. Eu tinha esperado estar em Cincinnati esta semana, mas olha como é Não se exercitar Lemme saber se você está na área de NYC e talvez possamos conectar-se lá.
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