Tag Archives stock options. Recently eu estava ajudando um amigo da Austrália com opções de contratos de trabalho de algumas startups Silicon Valley Então me pareceu que eu preciso compartilhar esse conhecimento com outras pessoas nos mesmos sapatos que eu não posso acreditar que eu não tinha blogado sobre isso Mais cedo. So você já sabe que o Vale do Silício é o hub do mundo para startups Empresas que estão começando com grandes visões para se transformar em uma empresa de vários milhões de dólares que vai revolucionar a indústria que estão focados O fato é que apenas alguns Sempre ter sucesso para se tornar um artigo de destaque, uma história fazendo manchetes, levando a um IPO ou uma aquisição e tornando seus funcionários ricos no processo. Então você veio para o Vale do Silício e estão prontos para começar a rachar trabalhando para uma startup para ajudá-lo a alcançar o sucesso Aqui estão algumas coisas que você precisa saber sobre o emprego e os contratos quando ingressar em uma startup ou executando sua própria startup no vale. Check para fora para ver os salários da empresa, opiniões e entrevistas todos Postado anonimamente por funcionários em Silicon Valley Não se esqueça que o salário é apenas uma parte do pacote inteiro, então certifique-se de entender o próximo tópico sobre opções de ações que podem fazer esse salário médio desviado. O baixo para baixo é que se você tiver sido cabeça Caçado ea empresa realmente quer que você, em seguida, você controla o preço na sua cabeça Não é um site mostrando o que a média Joe lá fora, gera opções. Stock. Se você está se juntando a uma startup ou prestes a começar você vai ouvir muito sobre ações Opções de ações O objetivo das opções de ações é atrair e reter o melhor pessoal disponível e promover o sucesso do negócio da empresa Basicamente, para fazer o funcionário sentir que eles próprios uma parte da empresa e vai festa Nas recompensas do sucesso da empresa. As opções de ações do empregado são opções de compra que concede ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar as ações da empresa a um preço fixo conhecido como prêmio Grant ou greve E antes da data de vencimento é atingido. O objetivo a longo prazo é que essas opções de ações valem algo em poucos anos mais do que eles estão na altura da emissão Como x10 mais E o empregado lucrará favoravelmente durante uma aquisição privada ou um IPO Oferta pública inicial no mercado de ações público da empresa Nesse ponto, os contratos de opções de ações são ditos ser exercidos e convertidos em ações reais e vendidos para o proprietário novo titular Supondo que eles não expiram antes then. Typically em uma inicialização inicial, o empregado S salário é sacrificado por mais opções de ações Isso é de alto risco, mas mais de uma estratégia gratificante assumindo a porcentagem de opções de ações é favorável Eu escrevi porcentagem desde que este é normalmente vale mais do que ser dado um volume que é difícil de justificar o trabalho para fora O inverso é verdade Que uma vez que a empresa tem crescido bem em poucas dezenas de empregados e fazer bem financeiramente, as opções de ações são reduzidas e os níveis salariais com os padrões da indústria. Fez em dividendo de equidade, os termos comuns de compensação 101. Vamos fazer os números. Issue valor de volume x valor de emissão de ações Seus lucros emitir valor de crescimento assumir x10 valor de emissão. So seu 100K de opções de ações poderia valer 1 milhão e você lucro 900K antes de impostos . Se você trabalhou nesta empresa por 10 anos e ganhou um salário de 50K, então é como ganhar 150k por ano em salários Agora é isso vale a pena Quais são os custos de oportunidade Trabalhe-os Como os impostos serão diferentes em ambos os cenários e você pode ter Sido capaz de antecipadamente um salário maior com bônus por ano que teria agravado exponencialmente especialmente se você tivesse investido esse dinheiro Então vale a pena Teoricamente, você poderia ser melhor ganhar um salário mais elevado, em seguida, tendo um corte de salário para obter mais opções de ações Trabalhe este Out e don t cair presa ao que pode acontecer no futuro, porque a falha em uma startup em bastante alta nos primeiros dias. Em-Will Employment. California é um estado de emprego At-Will Isto significa que você ou a empresa tem o direito Para terminar a relação de trabalho a qualquer momento, com ou sem causa, e com ou sem notice. At primeiro isso soa um pouco dura, mas tem seus méritos Voltar na Austrália você tem que dar o aviso empregador e isso é sempre um 2-4 Semana Você tem que em Califórnia, se você está saindo em bons termos, então é costume dar um aviso de 2 semanas como um gesto agradável No entanto, não exigido pela lei Agora, se você está deixando em termos ruins como dizer a devido tratamento injusto, Você pode simplesmente sair pela porta imediatamente Por que desperdiçar outro fôlego em um lugar que você não está feliz em. O outro ângulo é que o empregador pode rescindir você instantaneamente Agora, se esta rescisão é injusta você pode buscar ação legal Por esta razão, muitos empregadores têm O que é chamado de Plano de Melhoria de Desempenho PIP que dá ao empregado uma chance justa de ter sucesso Se isso não funciona, então uma rescisão por lei é habitual Ele também protege o empregador de ação legal Que acontece muito freqüentemente. Seguro de saúde. Você precisa i Nsurance nos EUA Sem ele você pode acabar um pato sentado se você ficar doente e não ter dinheiro suficiente para cobrir as contas Medicina nos EUA é muito caro Uma visita padrão para o GP poderia custar-lhe cerca de 200. Apenas sobre cada arranque que Tem o financiamento será fornecê-lo s empregado uma forma de cobertura médica Escolha típica de 2 ou mais opções de seguradoras estarão disponíveis Essas duas opções serão sob a forma de Health Maintenance Organizations HMO ou Preferred Provider Organizations PPO. In em poucas palavras PPO é escolha com Maior co-pagamento e HMO é menos escolha com menor co-pay. A co-pay é o que você deve cobrir após cada despesa médica Diga que você visitar um GP e seu co-pay é 10 Então você paga 10 para a fundação médica O seu médico de família pertence e sua companhia de seguros cobre o resto Mesmo com a medicina, é todos os 10 fora do seu bolso por prescrição PPO co-pay é tipicamente o dobro de HMO assim que você acaba pagando cerca de 20.In ou fora da Network. If você Selecionar HMO você precisará encontrar um medi Cal grupo para participar Isso é chamado Em rede e é a rede médica um grupo de especialistas se afiliam com você vai usar para encontrar ver o mesmo GP Sim, você deve encontrar um GP que está tendo pacientes e, em seguida, trabalhar com eles Eu pessoalmente gosto do Palo Alto Medical Foundation Um grupo de grandes hospitais instalações médicas na área da baía Uma vez dentro desta rede você GP só irá atribuir-lhe para ver um especialista que pertence a essa rede. Por outro lado, se você tiver PPO você pode optar por ver um GP Ou especialistas O co-pagamento na Rede será menor ou vai para outra rede também conhecida como Out-Of-Network onde seu co-pagamento será maior, mas você terá a escolha e cobertura médica para ver um especialista de escolha Um você Selecionado É o que você paga, a escolha. Se você está saudável e selecionou uma boa rede, em seguida, HMO é uma boa escolha Se você é paranóico e tem problemas de saúde obter PPO A diferença de preço não é muito Mas ser avisado, a escolha do plano Só acontece uma vez por ano Ar Tipicamente em dezembro A única outra vez que você pode alterar o plano é quando um grande evento ocorreu como adicionar o seu cônjuge para o plano ou perda de emprego. Este geralmente vem empacotado com seu plano de saúde dos funcionários e é tipicamente o Delta Dental Ele vai cobrir Cerca de 1500 de procedimentos odontológicos em um plano de cobertura em camadas com lacuna onde checkups padrão são 100 cobertos, recheios 80 e grandes trabalhos como canais radiculares 50 Alguns dentistas podem cobrir essa lacuna assim perguntar antes de escolher um dentista Normalmente você não precisa tomar quaisquer decisões aqui , É um plano para todos Use esta ótima oportunidade para obter os seus dentes fixos como a remoção de recheios de mercúrio e substituí-los com versões de cerâmica e obter coroa que você sempre precisava, mas couldn t pagar na Austrália devido a taxas dentárias inchadas e cobertura de merda de volta para casa. Eu fiz uma história comparando o seguro privado australiano para o americano aqui O americano é definitivamente melhor por um longo trecho O problema se torna se você don t tem seguro Em American, em seguida, um homem morto a pé se você ficar doente. Desligar PDO. In América isso é tipicamente 2 semanas metade do confortável 4 semanas chegamos na Austrália No entanto, se você está caçado cabeça você pode negociar isso a 4 semanas ou mais Algumas empresas estão agora começando a dar 4 semanas desde que um equilíbrio entre trabalho e vida está se tornando um tema muito popular na produtividade e motivation. Having moral empregado 4 semanas por ano de sair férias lhe dará ampla oportunidade de viajar para lugares bonitos como Yellowstone, Yosemite , Los Angeles, Nova York, Havaí, etc, para que você começa a desfrutar da sua aventura EUA, ajudando uma empresa bem sucedida. Outras vantagens. Outras formas empregadores têm sido atrair os funcionários é através perks. Travel adicional subsídio Se a sua viagem é coberta você não pode apenas ir Verde, mas também têm um bônus de viagem gratuito. Um montante fixo para comprar seu próprio equipamento de computador como um bom Apple brilhante hardware Todo mundo ama um almoço Mac. Free Tal tendência comum hoje Tem 2 benefícios O empregado não tem t O comprar ou gastar tempo fazendo o seu almoço eo empregador recebe mais produtividade de seus funcionários desde que o funcionário não tem que viajar para uma loja para comprar almoço, assim, gastar menos tempo almoçando também o empregado começa a socializar com colegas durante a hora do almoço construir um Algumas empresas notáveis como AirBnB, Facebook, Google, Dropbox e outros fornecem abundância de vantagens e vender o seu caminho para o seu hear. Check out estes links. Se você tiver alguma pergunta específica sobre os pontos levantados acima ou novos que você quer Me para adicionar aqui, por favor contacte-me. SITE NAVIGATION. CodePath Bootcamp aprender iOS Android a melhor maneira que eu tenho produtos de construção para a plataforma iOS desde 2017 Como o mercado móvel. Y Combinator s Startup Escola 2017 a recapitulação, destaca aulas Cada ano Y Combinator Tem algo fresco para entregar na Escola de Inicialização Este ano foi. Altered States A arte de flutuação como um benefício da empresa Se você resolver problemas usando código você entende o stor M que está dentro É Tron. Progress Felicidade - Obrigado Tony Robbins Tony Robbins é uma lenda Não, eu não sou um novato para Tony Robbins Este é. Give 100 de valor para 10 em troca Então, na semana passada eu estava fazendo alguma racionalização com o Número de coisas que eu carry. CodePath Bootcamp aprender Android iOS a melhor maneira 5 Eu tenho construído produtos para a plataforma iOS desde 2017 Como o mercado móvel. Blogs para verificar out. Helping seu filho começar com o pé direito. Posted 15 de setembro de 2017.Stock Options e do Novo Vale do Silício. Durante décadas, uma parte fundamental do sucesso das empresas do Vale do Silício foi a propriedade dos empregados Concedendo opções de ações atraiu os funcionários mais talentosos e motivou-os a trabalhar incansavelmente em busca de um IPO habilitado cash-out Now Entretanto, as companhias confidenciais estão permanecendo o muito mais por muito tempo e assim que o apelo das opções conservadas em estoque está diminuindo Devido à recente volatilidade do mercado, mais IPOs são prováveis ser atrasados, escurecendo mais mais as esperanças dos empregados que procuram o mercado público T de liquidez Face a essa realidade, o que as empresas privadas inteligentes estão fazendo para restabelecer a atração da propriedade acionária. O Segredo do Vale para o Sucesso. Tradicionalmente, uma start-up do Vale do Silício iria alocar cerca de 20 de suas ações para seu pool de opção de funcionários , Por meio de subsídios de opção, possuíam uma porcentagem reconhecível da empresa. O objetivo dos funcionários era construir a empresa e chegar a um IPO o mais rápido possível. Em 2000, o tempo médio de formação para um IPO era de apenas seis anos. Se tornar líquido ea venda das ações subjacentes poderia criar riqueza real para os empregados Para fazer isso acontecer, os funcionários foram completamente investidos no sucesso da empresa e deu o seu tudo para obter a empresa em toda essa linha de chegada IPO. Por outro lado, as empresas públicas poderiam Apenas um pequeno número de opções sobre acções que iria apreciar minimamente compensação foi, portanto, quase totalmente centrada no salário e bônus Em conseqüência, aqueles que procuram a estabilidade em A forma de um sólido 401 K e bom seguro de saúde passou a trabalhar para uma grande empresa pública como a Microsoft Aqueles que procuram criar riqueza e construir algo emocionante passou a trabalhar para um disruptivo privado start-up como Dropbox. Over os anos, Silicon Valley start O sucesso pode ser atribuído a múltiplos fatores, mas é claro os incentivos ea cultura de propriedade do empregado eo tipo de pessoas que atraem são uma grande parte da razão por que. Então, as opções perdem Sua apelação. Na década passada, o mundo mudou para a Silicon Valley start-ups Por várias razões, start-ups começaram a ficar muito mais privado Hoje, a empresa média é de 11 anos quando se vai público não seis Composição esta tendência é o fato Que há agora muito menos IPOs em comparação com anos passados Em 1999, 188 empresas de tecnologia foram public, mas em 2017 havia apenas 55 e dado o número de IPO s este ano, 2017 pode ser lembrado como um banner Ano. Como resultado, o valor das opções de ações para os empregados tem sido substancialmente diminuída quando comparado com anos anteriores Os funcionários entendem que, quando um IPO é menos provável, o valor de suas opções é muito reduzido E, mesmo se eles estão confiantes de um começo - up s IPO chances, esperando por mais de uma década para compartilhar o valor que eles estão ajudando a construir é desagradável Um engenheiro de 25 anos isn t animado sobre a espera até o seu final de trinta para comprar uma casa Ele ou ela é Também não entusiasmado com o risco associado com a manutenção da maior parte de seu patrimônio líquido amarrado em um único estoque por muitos anos. Enquanto isso, empresas maduras, negociadas publicamente estão sentados em montanhas de dinheiro Eles oferecem grandes salários e bônus, E fornecer ônibus de luxo para trabalhar e cochilar quartos quando chegar lá Sem opções de ações como um incentivo significativo, a maioria das empresas privadas não podem competir com esse tipo de compensação de dinheiro atual e regalias. Como resultado, as empresas privadas são Cada vez mais em uma desvantagem competitiva na luta para recrutar os melhores funcionários Se você é um engenheiro talentoso que poderia trabalhar em qualquer lugar, por que ter uma chance em um IPO incerto uma década a partir de agora, quando você pode receber dinheiro significativo anualmente em um dos Silicon Valley s Grandes, negociadas publicamente. A liquidez é a resposta. Para recuperar a parte superior nas guerras de recrutamento, as companhias confidenciais as mais espertas estão permitindo a liquidez secundária controlada dar o valor das opções conservadas em estoque again. There são formas múltiplas que a liquidez pode fazer exame e tendem a Correspondem à maturidade da empresa. Nos estágios anteriores, as empresas podem informar informalmente que os funcionários que procuram vender suas ações conheçam os tipos de compradores com os quais a empresa está confortável Cada vez mais, as empresas dependem de intermediários como o SharesPost como forma de descarregar o trabalho de Executando essas transações suavemente. À medida que o volume de transações secundárias aumenta, as empresas criam programas mais estruturados Uma versão h Como se tornou conhecido como um ROFR ou direito de programa de primeira recusa Em um programa de ROFR, a empresa ou seu agente mantém um punhado de investidores em pocketed up-to-date sobre o progresso financeiro da empresa Como funcionários vêm para a empresa olhando para vender A empresa refere-se a estes compradores ROFR e fornece formulários aprovados para implementar as transações. As maiores empresas privadas unicórnios também executar programas de liquidez formal Geralmente, estes assumem a forma de uma oferta pública de aquisição financiada pela empresa ou uma empresa selecionada investidor institucional Aproveitando uma plataforma como o NASDAQ Private Market, a empresa convida proativamente um grande número de funcionários para vender a um preço fixo Restrições sobre o número de ações que um empregado pode vender garantir que os funcionários permanecem investidos no sucesso da empresa a longo prazo. Estratégias, cada um na sua própria maneira, transformar opções de ações em dinheiro para os funcionários Em vez de opções de visualização como um bilhete de loteria recolhendo poeira em uma gaveta de mesa, eles b Ecome um pagamento para uma casa Não um dia, mas sometime este ano. A linha inferior. Opções de estoque do empregado pode ser uma maneira poderosa de recrutar as pessoas as mais talented a uma companhia confidencial e motivate elas para fazer coisas grandes Mas como estas companhias começaram a Empurrar para trás o cronograma para um IPO, essas opções começaram a perder o seu apelo As empresas privadas líderes estão respirando nova vida em incentivos de equidade, oferecendo alguma forma de liquidez controlada pela empresa. Greg Brogger é fundador e CEO da SharesPost, , Consultor de investimentos do Fundo SharesPost 100. Ele também é o Presidente fundador do NASDAQ Private Market, uma joint venture entre SharesPost e o Grupo NASDAQ OMX, onde continua a atuar no Conselho. Leia estas importantes notificações legais e divulgação. Das informações exibidas ou descarregáveis a partir do site representa uma oferta de compra ou venda ou uma solicitação de uma oferta para comprar ou vender qualquer Os representantes registrados da SharesPost Financial Corporation, não recomendam nenhum membro sobre o mérito ou a conveniência de um determinado investimento ou transação, ou 2 ajudam na determinação do valor justo de qualquer título ou investimento, ou 3 fornecer serviços de consultoria legal, fiscal ou transacional. Informações sobre as empresas no SharesPost 100 Lista disponível no site foi coletado ou gerado a partir de fontes disponíveis publicamente A disponibilidade de informações da empresa não indica que a empresa tem endossado, apoia ou de outra forma participa Com SharesPost Teses da empresa são as opiniões de SharesPost e não são recomendações para comprar, vender ou deter qualquer garantia de tal company. Any títulos oferecidos são oferecidos pela SharesPost Financial Corporation, membro FINRA SIPC SharesPost Financial Corporation e SP Investments Management, LLC um consultor de investimento Registrada na Securities and Exchange As subsidiárias integrais de SharesPost, Inc. Algumas filiais dessas entidades podem agir como diretores nessas transações. Ao usar o site ou as informações, ferramentas, recursos ou funcionalidades fornecidos no site e por SharesPost, constitui a aceitação do Acordo de Usuário do SharesPost SharesPost, SharesPost, SharesPost, SharesPost 100, SharesPost 100 e SharesPost 100 são marcas registradas da SharesPost, Inc. Todas as outras marcas comerciais são de propriedade de seus respectivos proprietários. Investimento em privado Os títulos da empresa não são adequados para todos os investidores Um investimento em títulos da empresa privada é altamente especulativo e envolve um alto grau de risco e só deve ser considerado um investimento de longo prazo Você deve estar preparado para suportar uma perda total do seu investimento Também altamente ilíquido e não há garantia de que um mercado se desenvolva para tais Títulos Cada investimento também comporta os seus próprios riscos específicos e você deve completar a sua própria due diligence independente sobre o investimento, incluindo a obtenção de informações adicionais sobre a empresa, pareceres, projeções financeiras e consultoria jurídica ou de outro investimento Em conformidade, investir em títulos da empresa privada é adequado apenas Para aqueles investidores que podem tolerar um alto grau de risco e não exigem um investimento líquido Podem existir conflitos de interesses inerentes, reais ou potenciais entre você e SharesPost.2017 SharesPost, Inc Todos os Direitos Reservados. Aviso Importante. Você está saindo agora do SharesPost 100 da área do Fundo do site SharesPost e prosseguindo para um SharesPost Inc e suas afiliadas, incluindo a SharesPost Financial Corporation, uma empresa separada registrada como corretora na Securities and Exchange Commission e membro da FINRA SIPC e SharesPost Investments Management LLC Conselheiro de investimento registrado, ou b para outro terceiro , Incluindo UMB Fund Services, Inc. e Foreside Fund Services, LLC, ambos os SharesPost 100 Fund prestadores de serviços. A lei fiscal que é inadvertidamente martelando Silicon Valley Employees. There tem sido um número de artigos escritos recentemente sobre a situação anômala do Silicon Valley funcionários que Têm trabalhado durante anos em empresas de estágio inicial e ajudou as empresas a se tornar muito valioso e, como resultado, os empregados construíram um valor significativo em suas opções, mas esses funcionários são por vezes incapazes de exercer as opções quando saem da empresa, porque eles não podem pagar O desembolso de caixa necessário. Existem duas razões para o desembolso de dinheiro exigido pelos funcionários Um deles é que a própria opção deve ser exercida, de modo que o empregado deve pagar seu empregador o preço de exercício para as ações que estão sendo comprados Embora esse montante poderia ser significativo, Para muitos empregados adiantados em uma companhia seu preço de exercício da opção é frequentemente relativamente baixo, de modo que a quantidade total exigida exercitar A opção pode ser uma quantia gerenciável. No entanto, se o valor da empresa tem aumentado significativamente, o problema real para o empregado pode não ser o montante de exercício da opção, mas sim o imposto sobre a diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado justo atual Das ações da empresa sujeitas à opção de spread. This sempre foi um problema com as opções de ações não qualificadas, onde toda a propagação é tratada como renda ordinária e tributados para o empregado no exercício da opção Isso é apesar do fato de que o empregado Não vendeu o estoque e muitas vezes não pode vender o estoque, porque a empresa não é público e não há um mercado para o estoque Isso resulta no imposto devido do empregado sobre a renda fantasma e muitas vezes não tendo dinheiro para pagar o imposto. Supostamente para ser dirigido permitindo que as companhias concedessem aos empregados opções de ação de incentivo ISOs que tiveram o benefício significativo que o imposto não era devido no exercício da opção, mas foi diferido até que o empl Oyee realmente vendeu o estoque e tinha o dinheiro para pagar o imposto. No entanto, em 1982 o Congresso fez o ganho no exercício de uma opção de ações de incentivo um item de preferência fiscal para fins do imposto mínimo alternativo Como resultado, o ganho sobre o exercício de incentivo mesmo As opções de compra de ações foram tributadas, apesar de o empregado não ter vendido o estoque ou mesmo ter a capacidade de vender o estoque O efeito deste imposto está se tornando cada vez mais problemático como as empresas estão construindo maiores avaliações, resultando em maiores quantidades de renda fantasma e imposto para o empregado Após o exercício de sua opção, e as empresas estão ficando mais tempo privado, atrasando a capacidade dos funcionários para obter liquidez para suas ações para poder pagar o imposto. Um exemplo deste problema é o seguinte. Um empregado se junta a uma empresa relativamente cedo e recebe Um ISO para comprar 100.000 ações em 0 10 por ação vesting mais de 4 anos, e é pago 125.000 por ano em salário O funcionário trabalha na empresa por 4 anos, a empresa não ve Ry bem, e ainda que ainda privado, o valor estimado das ações da empresa no final dos 4 anos é de 5 00 partes, dando ao empregado um ganho de papel de 490.000 Por razões pessoais o empregado precisa sair da empresa após 4 anos, E, claro, quer exercer a sua opção de ter a capacidade de beneficiar do sucesso da empresa se e quando o estoque torna-se líquido. O empregado tem economizado dinheiro suficiente para pagar o preço de exercício 10.000 na opção No entanto, a propagação 490.000 está incluído Em AMT no ano de exercício, de modo que o empregado deve o IRS aproximadamente 130.000, eo imposto de Califórnia é um adicional de aproximadamente 30.000 O empregado não tem mais de 160.000 de impostos que ele deve ao IRS devido ao exercício das opções . O resultado é que um número crescente de empregados está tendo dificuldade em exercer suas opções quando deixam seus empregadores voluntária ou involuntariamente, devido a uma provisão de impostos que os penaliza pela exercitação No passado, quando as empresas iam público rapidamente antes de construir valores enormes, pode não ter causado muito problema para incluir o spread ISO como um item de preferência fiscal. No entanto, como o ambiente empresarial Esta disposição da lei fiscal não foi alterada e, como resultado, está a reduzir a mobilidade dos trabalhadores, a participação dos trabalhadores nas empresas que ajudaram a construir ea actividade empresarial, todos os objectivos de política social que o código fiscal e outras leis tentam Para facilitar. Esta provisão de imposto é improvável ser um gerador de renda significativo para o governo, em parte porque os contribuintes sob algumas circunstâncias podem obter um crédito para o pagamento de imposto de AMT nos anos futuros, mas está causando problemas para os empregados de Silicon Valley que constrói as indústrias Do futuro. O Congresso deve corrigir este problema não desejado. As opiniões aqui indicadas são apenas as do autor. Nada aqui deve ser interpretado como anúncio legal Vice, nem criar uma relação de cliente advogado.
No comments:
Post a Comment